专访 Paradigm 创始人 Matt Huang：加密货币将对世界产生巨大影响

翻译：董一鸣（Chain Catcher）

资金继续快速涌入加密货币领域。机构、风险投资公司和私人投资者似乎都在去年发现了这个问题。但获得最大收益的人是那些在该领域工作了一段时间的人。加密领域的领先投资公司之一是 Paradigm，它成立于 2018 年的加密冬季。

该公司由 Coinbase 联合创始人 Fred Ehrsam 和前红杉合伙人 Matt Huang 共同创立。该公司刚刚宣布了一项新的 25 亿美元基金，这是迄今为止最大的加密基金。

最近，彭博社与该公司的联合创始人马特·黄 (Matt Huang) 就 Paradigm 的独特结构、其对加密货币的愿景以及它打算如何处理这笔钱进行了交谈。这是Chain Catcher对文章的翻译：

主持人Jhon：可以请Matt Huang介绍一下Paradigm的背景吗？它有什么历史或故事吗？

马特：很高兴你最近一直在讨论范式。Paradigm 的历史非常简单，我与合伙人 Fred Ehrsam 共同创立了这家公司，他是 Paradigm 的联合创始人之一。Fred 是 Coinbase 的联合创始人之一，我们是很长时间的朋友。2017年之前，我在红杉资本担任合伙人，专注于科技领域投资的方方面面。后来，我开始关注加密货币领域，经常与 Fred 会面，讨论这个新的投资机会。

我们当时有两个发现。首先，我们当时认为加密货币能做什么会对整个世界产生巨大的影响，未来十年我们需要时间去关注它。我们已经看到比特币作为一种数字货币资产，它的价值已经从零上升到上千亿美元；我们也看到了一些早期的 DeFi 项目诞生在以太坊上，这对我们来说是一个非常确定的未来。

与传统技术投资相比，加密货币被低估了。一些对加密货币不熟悉的人在看到一些“狗狗币”或“猫币”时会不明白为什么会存在这些东西。

但我们作为投资者，与许多正在开发一些真正的硬技术的加密项目的开发团队保持着密切的联系，我们的观点发生了很大的变化。在一些技术浪潮中，出现了一些新的平台，例如手机、互联网或加密货币。以类似的方式将旧事物应用于新材料很容易。在这些浪潮中，一些技术本土公司成立了。

Paradigm 是我们根据自己的真实想法建立的投资公司，对我们来说最重要的一点是我们团队在技术方面的专业性，我们希望为想要开发加密货币相关的项目团队提供技术支持和指导。

主持人Tracy：我想回到你刚才提到的那个点。你认为加密货币能做什么将在未来十年内值得研究。加密货币能做什么？能给我们简单介绍一下吗？

马特：首先是比特币可以作为一种数字货币。比特币可以用作数字货币标准。目前仍有很多争议。人们不知道它是否具有真正的价值，或者是否像荷兰的郁金香一样存在巨大的价格泡沫。当我们在发达国家讨论比特币时，那里的人们往往没有意识到比特币的价值。

相反，如果我们问一些发展中国家的人，比如中国、俄罗斯和一些拉美国家，这些国家的法律体系不是很健全或者货币的稳定性得不到保障，而比特币在很多方面都有一些相似之处。 . 美元的特权，比特币的第一个不可小觑的特性，可以作为推动世界前进的非常强大的工具。

二是去中心化金融，是数字货币的自然延伸。除了能够持有或出售加密数字资产之外，现在你可以用它们做更复杂的事情，用它们做一些程序。DeFi 具有一种特殊的品质，人们可以在其协议中写入条款，让人们相信它在数年甚至数十年后仍将按照设计的方式工作。就像在一个国家，如果人们拥有强大的产权，他们会觉得经济是稳定的，可以做出长期的投资和商业决策。

数字承诺是区块链的另一大特点，就像 Uniswap 这样的去中心化交易协议，几十年后，这个协议仍然可以按设计运行，未来人们可以在其基础协议改进的基础上再接再厉。此外，近年来，DeFi 在技术上取得了许多新的突破，加密协议的使用领域也不断扩大。最近，NFTs的兴起、数字艺术品的概念、加密游戏让我们相信未来加密行业会涉及更多的实体行业。

主持人Jhon：我们来谈谈你这次成立的新基金。刚才你提到加密行业未来有很多机会，比如 DeFi 和 NFT。但是这些都太笼统了，能不能具体说说你最看好的机会？

马特：早在 2018 年，当我们创办 Paradigm 时，我们对加密货币行业在下个世纪将如何发展抱有很多信念。成立之初我们一直在投资一些 DeFi 项目，但最近我们都知道一个行业术语——Web3 火了。相信区块链和加密货币可以为网络建设带来更多可能。越来越多的专业人士、技术开发人员和企业家正在进入这一领域。

我们不仅关注区块链的长期可能性，也关注短期的创意和优质项目。创新太多了，很难真正预测接下来会发生什么，所以我们希望我们可以时刻观察市场动态，提高我们的技术水平，把时间花在建设者花时间的地方做研究。.

主持人 Jhon：和很多 VC 一样，你和你的团队有很强的技术能力。我很好奇你为什么要自己了解这些先进的技术？

马特：首先，我不同意你所说的，大多数 VC 本身并不了解技术。站在创业公司的角度，我会考虑如果我是创业公司，我想给什么样的人投资，像Paradigm这样给公司增值是很有意义的。如果你想象未来我们的经济越来越多地在加密轨道上运行，那么拥有更多精通技术的人就非常重要。所以拥有一支真正懂技术的团队非常重要，成为技术专家也是我们在Paradigm的目标之一。

主持人Tracy：听说除了技术高超，懂表情包也是​​加入Pradigm的条件之一。这是真的？

马特：在当今社会，媒体起着很强的引导作用，模因会带动文化，所以了解互联网的趋势非常重要。如果你不在推特上关注加密世界，你将无法与时俱进，也不知道真正的加密世界是如何发展的。

就像埃隆马斯克拥有最重要的能力之一，那就是他可以召集所有痴迷火箭的人加入他的团队，共同打造火箭。能够将一些有才华的人长期聚集在一起解决一个问题，这真是太好了。如果从这个角度来看meme的营销效果比特币公司翻译工作工资高吗，确实有很强大的力量，引导大家的方向或者改变大家的想法，把大家的注意力吸引到一个具体的项目上。

主持人 Jhon：你投资的不同代币会产生复合网络效应吗？他们将如何影响或帮助另一种加密货币？

马特：这是个好问题。如果我们投资一些协议给整个经济系统及其用户带来巨大价值的项目，那么他们就会互相学习对方的协议，共同合作发展。这是我们鼓励每个人做的事情。. 我们的责任是寻找加密行业中最有前途和最有热情的公司，在同一个社区共同发展对他们是有益的。

主持人Tracy：我有一个更概念性的问题。我们知道一些加密货币是稀缺的。例如，比特币只发行一定数量。人们可以开采的总量由发行人设定，这增加了他们的价值。NFT 也是如此，它的作品数量有限。人为稀缺真的有利于投资者吗？因为越来越多的新代币和 NFT 被发行，一个特定的市场可能会稀缺，但整个加密市场正在呈指数级增长。

马特：如果市场过热，我们会发现很难分配资产，很难找到真正需要支持或真正有价值的项目。虽然市场现在为加密投资者和企业家提供了更多机会，但这也意味着更多的颠覆性信息。

所以2018年的熊市有很多我们错过的元素，因为当时没有多少人注意到这个市场，市场上也没有太多的资金，所以当时其实比较容易完成项目投资，而且开发人员更专注于他们的开发工作会导致更多的项目。

主持人Tracy：您一般是如何选择退出项目的？

Matt：首先，我们一般尽量不考虑这个问题。你也知道Paradigm成立才三年。我们相信很多项目或公司会持续运营十年以上甚至更久。我想到了你之前提到的问题，是有代币好还是股权好。有一些项目比如 Coinbase 会更适合传统的 IPO 路径，我们会借此机会退出。这些公司通常以与传统公司相同的方式赚钱，除了它们服务于加密市场。但从长远来看，有许多协议不会首次公开募股。

主持人Tracy：我想用一个实际的例子把前面的问题具体化。如果给你一个长期投资 Solana 的选择权，你会选择购买他们的代币还是以公司的形式投资他们的股权？

Matt：Solana 的协议是我们分类中的 Layer 1 协议，他们想建立一个公共链，建立自己的生态系统，并拥有一个主要的货币单位。在这种类型的投资中，他们的原始价值来自他们的货币单位，比如以太坊的 ETH，Solana 的 Sol，而不是他们的公司结构。公司结构中可能有类似实验室的部门，负责构建集线器协议或其他构建生态系统的东西，但它们不是主要的收入来源。

主持人Tracy：那么设立这些公司架构不是为了赚钱比特币公司翻译工作工资高吗，而是为了建立协议的基础？

马特：是的。而且我认为生态系统仍在寻找安排所有这些事情的最佳方式。另一方面，我们还投资了一家名为 TaxBit 的公司，该公司开发会计和税务软件，它就像一个传统的服务公司，只是他们服务于加密市场的公司。

主持人 Jhon：市场上有一些看起来很有趣的硬币，比如 ELON 和 Doge。您如何看待这种现象？他们是庞氏骗局吗？

马特：我不认为它们是好是坏，它们是市场的一部分。当然，我认为如果人们可以将更多的经验投入到一些具有长期潜力的新项目中会更好。虽然难免会有一些周期性波动，但我认为加密货币市场比两三年前要强。

主持人 Tracy：现在市场上有这么多代币和技术，在您看来，他们扩展自己并提高网络效率的最佳方式是什么？

马特：区块链是不可变的。交易通常由多台机器重复以达成共识，这既浪费资源，也使得网络的效率远低于传统网络服务。我认为有很多方法可以解决这个问题，其中一种是将许多交易批处理并一起证明，例如以太坊的 Optimistic Rollups 会“乐观地”假设这些交易是有效的，并让其网络运营商发布他们想要的任何数据（包括潜在的欺诈/错误信息），这是一个可扩展的解决方案。

第二种方法是升级硬件。我们现在正在探索这些可能的解决方案，类似 Solana 的更具可扩展性的 layer1 也出现了。虽然可扩展性在未来几年仍将是我们的问题，但我们更明确地说明了未来我们将如何解决这个问题。

主持人特蕾西：你最期待或最热衷的事情是什么？

Matt：数字游戏拥抱区块链这一事实对我来说非常有吸引力，赋予数字工具价值并进行交易是人们很久以前就想做的事情，而游戏似乎很适合链上开发，因为区块链让我们拥有真正的数字资产所有权。进入数字世界就像进入一个全新的国家，你需要接受他们的法律。返回搜狐，查看更多